Den primære forskjellen mellom total driftskapital (TOC) og netto driftskapital (NOWC) er som å sammenligne USA med en av dens stater. En stat er en del av og innenfor USA. Det samme gjelder for TOC og NOWC. NOWC er en del av eller innenfor TOC. TOC består av NOWC pluss tillegg av anleggsmidler.
Hva som skiller NOWC
NOWC er driftskapital. Med andre ord, ta omløpsmidlene dine og trekk de nåværende kortsiktige forpliktelsene dine. I følge Xplaind består dine nåværende eiendeler av:
- Penger
- Kundefordringer
- Inventar
Kortsiktige forpliktelser inkluderer leverandørgjeld og periodisering (for eksempel ansattes bonuser). Når du har trukket alle forpliktelsene fra eiendelene dine, har du NOWC. Forhåpentligvis, når du gjør matematikken, overstiger eiendelene dine forpliktelsene dine.
TOC gir deg det større bildet
Mens NOWC er kortsiktig etter sitt syn, kombinerer TOC både kortsiktig og langsiktig. TOC omfatter alt NOWC gjør, samt anleggsmidler. En anleggsmiddel består av:
- Utstyr
- Maskineri
- Selskapseide kjøretøy
- Kontor møbler
- Bygninger
- Land
Bryter ned NOWC og TOC i reelle tall
AZCentral påpeker at tall snakker volum. Når du sammenligner NOWC og TOC, kjører du bare tallene. Vi begynner med NOWC. La oss si at virksomheten din har:
- $ 100.000 i kontanter
- $ 200 000 i kundefordringer
- $ 100.000 i varelager
Disse utgjør alle selskapets kortsiktige eiendeler, og legger opp til $ 400.000 . Nå legger vi opp eksempler på forpliktelser.
- $ 60.000 i leverandørgjeld
- 40 000 dollar i opptjening
Disse gir en samlet gjeld til $ 100.000 .
På dette punktet vil vi ta $ 400.000 i eiendeler og trekke $ 100.000 i forpliktelser. Dette bringer den totale netto driftskapitalen til $ 300.000 .
La oss anta at selskapets langsiktige eiendeler er $ 600.000 . Så hvis vi ønsker å bestemme innholdsfortegnelsen, vil vi ta NOWC på $ 300 000 og legge den til de langsiktige eiendelene på $ 600 000. Dette bringer den totale driftskapitalen til $ 900.000 .
Hva betyr arbeidskapitalforholdet?
Du trenger penger for å støtte din kortsiktige virksomhet. Men hvor mye er nok arbeidskapital? Det er her arbeidskapitalforholdet kommer inn: Det hjelper deg med å planlegge.
BDC forklarer at du tar kortsiktig eiendel og deler dem med kortsiktig gjeld. Dette viser likviditetsnivået ditt. Med andre ord, dette er hvor godt du kan oppfylle dine forpliktelser. Det er en god måler å bruke når du prøver å bestemme om du skal utvide virksomheten. Generelt indikerer et forhold på 2: 1 at forpliktelsene dine kan oppfylles og fortsatt har litt polstring. I tillegg gir dette deg muligheten til å investere i utvidede operasjoner.
Overleveraging et selskap
Driftskapital og arbeidskapital er det samme. Det er pengene du må kjøre den daglige driften av selskapet ditt. En nettoinvestering i driftskapital er ofte betalinger som kommer ut av arbeidskapital. La oss for eksempel si at du vil kjøpe utstyr. Hvis du finansierer utstyret, vil tilbakebetaling av lånet redusere arbeidskapitalen. Som et resultat er det mindre penger til å drive virksomheten.
Wisegeek antyder at investorer ofte vil se på en virksomhets nettoinvestering i driftskapital. Det er en indikator på at et selskap kan bli overleveraged. Det er da du går tilbake til arbeidskapitalforholdet og avgjør om en nettoinvestering er riktig kurs.