Det er dusinvis av økonomiske forhold, og deres betydning hjelper bedriftseiere med å vurdere den økonomiske helsen til et selskap. Finansielle forhold kan deles inn i seks nøkkelområder: analyse, likviditet, lønnsomhet, gjeld, driftsresultat, kontantstrøm og verdivurdering. Å tolke økonomiske forhold krever forståelse av resultatregnskap og balanse.
Definisjoner av økonomiske forhold
Forholdstallene avledet i økonomiske rapporter for et selskap brukes til å etablere sammenligninger enten over tid eller i forhold til andre data i rapporten. Et forhold tar ett tall og deler det i et annet tall for å bestemme en desimal som senere kan konverteres til en prosent, hvis ønskelig.
For eksempel ser en gjeldsgrad på gjeldsforpliktelsene til selskapet og deler det med eiendelens egenkapital. Hvis et selskap har 200 000 dollar i gjeld og 100 000 dollar i egenkapital, er gjeldsandelen to (200 000 dollar / 100 000 dollar = 2). Dette betyr at selskapet har $ 1 dollar i egenkapital for hver $ 2 gjeld. I dette tilfellet tolkes jo større forholdstall over en som et økende gjeldsproblem som kan føre til langsiktige økonomiske problemer for selskapet.
Viktige økonomiske forhold
Evaluering av de økonomiske nøkkelindikatorene er noe enhver bedriftseier bør bli godt kjent med. Ved å forstå hva hver nøkkelfinansgrad vurderer, kan du lettere utlede forholdstallene med en rask titt på regnskapet.
- Balansemålingsforhold : Disse forholdstallene definerer om et selskap er i stand til å oppfylle kortsiktige økonomiske forpliktelser. Det tas hensyn til likvide midler til kortsiktig gjeld.
- Lønnsomhetsindikatorforhold : Disse forholdene vurderer hvor mye fortjeneste som kommer fra kostnadene for solgte varer eller driftskostnadene. Det er både brutto og nettovinstmargin.
- Gjeldsgrad : Gjeldsgrad er som gjeldsgraden som er beskrevet ovenfor, og vurderer hvor mye gjeld et selskap har og eiendelene det har for å betale gjeld.
- Driftsytelsesforhold: Disse forholdene ser på tall som omsetningen for anleggsmidler eller salg til inntekt per antall ansatte for å bestemme effektiviteten. Et effektivt selskap forbedrer generelt lønnsomheten.
- Kontantstrømindikatorforhold : Bedrifter må generere nok kontantstrøm for å betale driftskostnader, utvide virksomheten og skape et sikkerhetsnett av beholdt inntjening. Driftskontantstrøm delt på salgsgrad bestemmer hvor mye det koster å anskaffe nye kunder.
- Investeringsverdier : Disse forholdene hjelper investorer med å bestemme levedyktigheten til eksisterende eller ny investering i et selskap. For eksempel gir forholdet mellom pris og inntjening det beløpet et selskap betaler per $ 1 inntjening til aksjonærene.
Bedrifter som store og små bruker forhold for å evaluere interne trender i selskapet og definere vekst over tid. Mens et børsnotert selskap kan ha mye større tall, kan hver bedriftseier bruke de samme dataene til å planlegge strategisk for neste selskapets finanssyklus.
Analyse og tolking av økonomiske forhold
Å analysere og tolke økonomiske forhold er logisk når du slutter å tenke på hva tallene forteller deg. Når det gjelder gjeld, er et selskap økonomisk sterkere når det er mindre gjeld og flere eiendeler. Dermed er et forhold mindre enn ett sterkere enn et forhold på 5. Det kan imidlertid være strategisk fordelaktig å påta seg gjeld i vekstperioder så lenge det er kontrollert.
Et kontantstrømmarginforhold beregner hvor godt et selskap kan omsette salg til faktiske kontanter. Det beregnes ved å ta den operative kontantstrømmen og dele den med nettosalget som er funnet i resultatregnskapet. Jo høyere det operative kontantstrømforholdet eller prosentandelen er, desto bedre.
Det samme gjelder med fortjenestemarginalforhold. Hvis det koster $ 20 å lage et produkt og det selges for $ 45, beregnes bruttofortjenestemarginen ved å trekke kostnaden for solgte varer fra inntektene og dele dette resultatet med inntektene [0,55 = ($ 45 - $ 20) / $ 45]. Jo høyere dette forholdet er, jo mer fortjeneste er det per produkt.